第819章 我们就用捉妖盟(2/3)
熊光能知道,李炎既然愿意了解愿意看自然是有心参与。这时候他问的问题,只要不是特别敏感的问题,自己都愿意据实已告!
“我看到行业內有很多大机构在参与你们的股票投资。比如世纪运通的股权投资合伙企业、兴业证券的麒麟五号集合资产管理计划、泰康人寿的保险分红还有普通的保险产品,还有泰康的个人万能、泰康的优选成长还有咱们京城的东方安联资产管理公司也参与了。”李炎说完话,指了指显示器屏幕嘴角一翘道:“泰康系和您这边关系应该非常好吧?为什么不找泰康来做?”
熊光能表情突然变得有些尴尬,最终还是陈华说了句:“他们如果能成,我们不就不找您了吗?”
一句话,似乎感慨了太多东西。
李炎点了点头,没在多追问这个问题。而是话锋一转说道:“那您说说,如果我参与进来帮您运作,您希望我在那个题材上做文章呢?总不能直接电子烟吧?”
陈华脸上露出了一抹得意道:“我们公司作为烟标行业的标准制定者,在行业内具有技术研发和品牌效应的竞争优势。公司含合并报表范围内子公司新申请专利150项,其中发明专利28项;新获得专利授权135项,其中发明专利19项。含合并报表范围内子公司已累计获得专利授权277项含合并单位增加新增期初数18项,其中发明专利44项含合并单位增加新增期初数1项;获得软件著作权6项,继续保持了行业中的领先地位。”
今年5月份,全国多地烟草专卖局陆续向零售终端下发“关于禁止销售进口新型卷烟的告知书”。并指出目前市场上销售的相关产品都是通过非法渠道流入国内市场,极大地扰乱了卷烟市场经营秩序。
国家局下达禁令之后,虽然对iqos为代表的加热不燃烧产品的原有渠道销售带来立竿见影的影响,但是仍然控制不住国内的巨大需求。一部分淘宝店铺会以iqos皮套的名义售卖iqos电子烟。经保守统计,平均价格是990元,月销量5404台,月销售额535万元。国内很多代购也在售卖,机器大约700块人民约350元一条,水货的话机器价格会贵,大约不到两千块。
据统计,2016年中国真实的新型烟草市场规模在32亿人民币左右。这其中包括18亿人民币的线上销售总量(来自阿里系和京东两绝对主力b2c平台合共,真实数据可以适当去掉小部分刷单的虚量),以及12亿左右的线下电子烟实体店销售额(实体店的微店/微信销售算入此项),最后还有其它零售渠道贡献约2亿左右的销售额。
在强烈的需求之下,iqos产品销售量和价格也一路走高。这些国内的中间商的持续大量扫货,对日本本国销售带来直接冲击,当地专卖店甚至打出了只向其国民销售iqos全套设备,国外消费者只能购买配套烟支。足见中国市场需求之大、购买力之强。
iqos蕴含的投资机会:
国际投行高盛发布报告称,未来几年,新型烟草的市场规模将达到100亿美元,到2020年占整体香烟行业市场销售额的逾10、利润额的15。
全球大部分新型烟草产品或配件产自中国,尤其是深圳,国内厂商生产着全世界约90的新型烟草。资料显示,国内新型烟草制造厂家绝大多数采用oe进行销售,部分厂家虽逐步建立自主品牌进入市场,但无法与国际烟草巨头之品牌相比。
就世界烟草发展趋势来看,传统卷烟已经开始进入了下行区间,吸烟人数、吸烟率、吸烟量都在下滑。在健康意识的影响下,传统卷烟的下滑仿佛是一个不可逆的确定趋势,这是所有烟草企业都需要面临的严峻挑战。
iqos的出现,一是可以替代传统卷烟的消费能够对冲下滑的影响,二是能够获得新的消费群体。所以iqos的迅速发展是大趋势。
这块暴利的市场,国家队肯定不会让肥水流入外人田,目前认为,至少在国家队的整套产品解决方案尚未推出市场之前,短期内iqos进入中国是一个小概率事件。也正因此,目前也不允许企业研发成功的此类烟支以适配iqos之名而亮相。但是从今年5月国家叫停iqos零售来看,已经有准备开始介入这个行业,预计1—3年中国的iqos会很快发展起来。
二级市场炒作路径
2013年08月27日,东风股份(601515,股吧)公告称,正与其他方筹划、商谈共同出资成立项目公司,从事研发、生产电子产品雾化器,股票三个交易日连续大涨,累计涨幅高达31。
2013年10月15日,媒体披露低焦油卷烟、中草药卷烟不能降低吸烟带来的危害,反而容易诱导吸烟,电子烟概念东风股份涨停,上海绿新(002565,股吧)涨超7。
2014年11月25日,国务院法制办就《公共场所控制吸烟条例(送审稿)》征求意见。送审稿明确,室内公共场所拟全部禁烟。受此消息影响,a股市场中电子烟概念股东风股份涨停,上海绿新涨7.5,亿纬锂能(300014,股吧)涨3.11。
由于此类加热棒中仍然含有烟草,因此在该产品的发展中,政府还将以对待普通卷烟产品那样进行监管。未来的发展模式应该是国家统一管理牌照,委托代工企业贴牌生产,所以未来会炒代工企业。
投资建议
在以上的标的里,可以看到目前并没有明显的投资机会。国内的电子烟代工企业,基本都在做传统的烟油雾化电子烟(如艾维普思)
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